ABD Hisse Yorumları

Google yapay zeka temasında en güçlü hisselerden biri. Gemini kullanıcı bazından iyi gidiyor ve open source tarafında Gemma iyi iş çıkarıyor. Şirket yapay zeka için 190 milyar dolar Capex ayırdı. Son dönemde kendini fonlamak için 85 milyar dolar equity raise kararı aldı. Berkshire Hathaway 10 milyar dolar ile katıldı. Yatırımcılar ilk olarak beğenmese de (dilution korkusu) bu yatırımların getireceği sonuçlar heyecanlandırdı. Hem search hem cloud tarafta büyüme iyi. Momentum sağlam.

Amazon için en büyük beklenti yapay zeka için tahsis edilen 200 milyar dolarlık Capex. Bu rakam hyperscaler'lar arasında ayrılmış en büyük rakam. AWS büyümesi iyi. Trainium çipleri için talep yüksek, ordaki backlog 360 milyar dolar.

Amazon hisse için en büyük zayıflık azalan free cash flow. Capex yatırımı burayı bitirdi. Yatırımcıların en büyük beklentisi bu yatırımların geri dönüşlerini görmek.

En büyük gelir kalemi olan AWS büyümesi ve Prime Day satışları bekleniyor.

Apple hissesi için şu anda en önemli konu şirketin AI dönüşümü. Siri AI tanıtıldı ve kullanıma girmesi bekleniyor. Apple diğer büyük rakipleri gibi yapay zeka donanımı için büyük Capex harcamaları yapmıyor, bunun için Google Gemini ile anlaştı.

En büyük gelir kalemi iPhone ve servisleri tarafında gelirler büyümeye devam ediyor. Üretim tarafında bellek piyasasındaki fiyat artışı ve arz kısıtı hissediliyor. Yeni modellerin teslimatı ve geliş tarihi merak ediliyor.

Nvidia hissesi için tek soru momentum ne kadar daha devam edecek. Büyüme çok iyi ama ne kadar fiyatın için de? Data center tarafında gelir %92 arttı ve sonraki çeyrek için şirket 91 milyar dolarlık guidance verdi. Talep net, soru valuation tarafında.

Computex fuarında RTX Spark haberi olumlu. Şirket artık işlemci pazarına da giriyor. Lansman sonrası burası da fiyatlanacak.

Rubin GPU geçişi, hyperscaler tarafındaki büyüme ve RTX Spark için talep izlenmesi gereken önemli noktalar.