Güncel ABD Hisse Yorumları

Çok kötü bir ay geçirdi. Hissedeki en büyük baskı 200 milyar dolara yaklaşan AI harcamalarına rağmen, getirilerin çok uzun zamanda bu yatırımın dönüşünü sağlayacağı düşüncesi. İşten çıkarmalarda hisse için negatif. AI gelir büyümesi iyi ama istenen daha fazlası.

25 Haziran’da iPad, MacBook, HomePod ve Apple TV fiyatlarını artırdı. AI veri merkezleri nedeniyle bellek/depolama çiplerinin maliyetindeki ani ve yüksek artış bu fiyat artışından en etkili neden. Hisseye negatif yansıdı. iPhone bu turda etkilenmedi (şimdilik).

Diğer büyük rakipleri gibi yapay zeka için harcamadığı Capex kalemi hisseye artı değer getirebilir.

Cybercab (robotaksi) üretimine yönelik mühendislik testlerinin başlatıldığı haberi hissenin yükselişine destek verdi.

Michael Burry kısa pozisyon aldığını açıkladı.

Google 20 Haziran sonrasında Dow Jones Industrial Average (DJIA) içerisine girecek. (Verizon çıkacak). Hisse için hafif pozitif.

Diğer taraftan çok önemli iki isim Noam Shazeer (Gemini modelleri) OpenAI şirketine, Nobel ödüllü John Jumper (DeepMind) Anthropic’e geçti. Beyin transferi Google hissesi için negatif.

Micron hissesi için earning sonuçları geldi. Hisse beklentilerin çok üstünde rakamlar açıkladı.

Gelirler 41.46 milyar$. 35.05 milyar dolar brüt kâr var. 25 dolar EPS. 17.5 milyar dolar free cash flow.

Bir sonraki çeyrek için beklenti 50 milyar dolar civarında.

Hisse after hours içerisinde yüzde 15lere varan yükseliş gösterdi. Guidance ve sonuçlar bize hissenin kısa vadede 1800-2200 dolar civarına (analist beklentileri) yükselebileceğini gösteriyor.

Micron hissesi 1134 dolar ile rekor tazeledi. DRAM/NAND tarafındaki talep ve beklenti hisseyi her gün yeni zirvelere taşıyor.

24 Haziran da earning sonuçları gelecek. Opsiyon piyasası %15 civarı bir oynaklık fiyatlıyor.

Micron earning zamanları iyi performans gösteren bir hisse değil, fakat şu anda beklentiler çok pozitif. Büyüme rakamları tatmin etmez ise sert düzeltme gelebileceği gibi, yatırımcılar hala forward F/K nın düşük olduğunu düşünüp iyi sonuçları satın da alabilirler.

Başkan Trump Apple için Intel ile beraber Amerika'da çip geliştirecekleri paylaşımını yaptı.

Trump döneminde en önemli noktalardan biri stratejik öneme sahip çip üretim ağının Amerika içine transferi oldu. Amaç Çin ve Tayvan'dan (Çin Tayvan riski) üretimin güvenli sayılan alanlara kaydırılmasıydı.

Intel hissesi bu nedenle önemli yükseliş göstermişti. Şimdi içerideki çip üretiminin Intel ve Apple ile beraber yürütülmesi Apple için pozitif.

Bloomberg haberine göre Meta (Facebook) data merkezi geliştiricisi Crusoe ile 1.6 Gigawatt gücünde yapay zeka kapasitesi için anlaşma yaptı.

Bu kapasiteyi hem training hem inference için kullanacaklar. Geçen sene de CoreWeave ile anlaşma yapılmıştı (14 milyar dolar).

Meta kendi geliştirdiği yapay zeka için ciddi Capex harcamaları yapıyor. Bu yatırımların sonuçlar esasen yönettiği dünyanın en geniş sosyal evreninde karşımıza sürekli çıkıyor.

Yatırımcı burda şunu düşünüyor. Bu kadar harcama toplam gelirlerde nasıl artış sağlayacak. Bu sığ bakış açısı da sayılabilir, nitekim AI yarışında geride kalmanın bedeli daha ağır da olabilir.

Apple CEO'su Tim Cook WSJ röportajında yapay zeka talebi nedeniyle bellek ve depolama chip fiyatlarının yükseldiğini ve bunun oluşturduğu risklerin kaçınılmaz olduğunu söyledi. Micron ve diğer bellek üreticileri için pozitif bir haber.

Earningler öncesi analistler fiyat hedeflerini yükseltmeye devam ediyor.

AMD hissesi için güncel en önemli gelişme MEXT satın alımı oldu. Yapay zeka tarafındaki mevcut bellek darboğazı sorunu için yapılan bu satın alma AMD hissesini de zirveye taşıdı. Ryzen AI Halo platformu lansmanı da başarılı geçti, şimdi ürünün piyasada nasıl yorumlanacağı merak ediliyor. Data center gelirleri ve CPU pazar geliri artışları sonrası analistler hisse için hedeflerini yukarı çektiler. Değerlemenin fazlası ile yüksek olması ve Lisa SU insider satışları yatırımcıların kafasını karıştırıyor.