AMD

AMD, hem işlemci hem de grafik kartı tasarlayıp üreten bir yarı iletken şirketidir. Şirketin ana gelir kalemlerinden ilki sunucu pazarında Intel ile rakip olan Epyc işlemcileridir. Diğeri ise yapay zeka veri pazarlarına sattığı Instinct hızlandırıcılarıdır. AMD şirketinin en büyük potansiyeli yapay zeka pazarında kullanılan çip üretiminde lider olan Nvidia’nın tek önemli rakibi olmasıdır.

AMD hissesi için en güncel ve en iyi haberlerin ilki OpenAI ile imzaladığı 6 gigawatt’lık GPU anlaşması. Bu anlaşma gelir olarak önemli olsa da daha da önemlisi, zamanında teslimat yapılırsa, 160 milyon OpenAI hissesi sahipliği içermesi. Bunun yanında Meta (Facebook)’un 60 milyar dolarlık satın alma anlaşması da AMD hissesi için çok önemli bir uzun vadeli haber.

GPU tarafında yeni ürünler geliştiren şirketin en önemli ürünleri arasında MI400 serisi ve Helios raf sistemleri yer alıyor. Aynı zamanda yakın zamanda pazara çıkaracakları MI500 serisi ise gelecek vaat ediyor. Bu yeni ürünler ve mevcut ürünler sayesinde şirket veri merkezi gelirlerini her yıl önemli ölçüde arttırıyor. Bu da AMD hissesine direk pozitif etki ediyor.

AMD için negatif penceredeki en büyük riskler arasında Çin’in yabancı yapay zeka çiplerine getirdiği kısıtlamalar ve hyperscaler’ların kendi çiplerini üretmeye yönelmesi gösterilebilir. Bu iki gelişme ve Nvidia rekabeti şirket için en önemli riskler.